阳光照明(600261.CN)

阳光照明2019年年度董事会经营评述

时间:20-04-17 21:58    来源:同花顺

阳光照明(600261)(600261)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

2019年,在中美贸易摩擦、人民币汇率波动、经济下行压力加大等问题的影响下,外部经济环境依旧存在着较强的不确定性。公司管理层在董事会的正确领导下,紧紧围绕公司中长期发展战略,将公司经营目标层层分解、逐级落实,充分发挥员工的激情,通过公司全体员工的共同努力奋斗,保持了公司效益的稳定增长。

报告期,公司对部分产品和客户进行了优化,并对公司原材料采购价格实施了有效管控,有效提升了公司整体毛利率水平。同时,受人民币贬值影响,对公司出口收入的美元结算价格带来了有利影响。公司超额完成了年初制定的净利润目标。在更加复杂的国际经济形势和更加激烈的行业竞争环境下,公司在以下几个方面工作取得了不错的效果。

1、进行管理架构调整,促进管理效率提升。报告期内,公司进行了组织架构的优化,将营销管理团队和生产管理团队进行专业化分工,打破子公司管理模式下的营销端和生产端的平衡,有利于让团队更加专注于市场开发和精益生产。营销管理团队,在开拓市场的同时,更多关注产品带来的利润增长;生产管理团队,在产品制造中,更专注质量把控和生产效率的提升。

2、加大研发投入,加速智能转型。报告期内,公司成立了集团技术创新中心,明确从传统照明产品向智能产品的技术转型是阳光照明未来的战略重点,2019年公司实现智能照明产品销售约1.6亿元。在智能家居领域,公司将开发照明产品与各智能语音平台的互联互通技术,满足不同的销售区域对智能照明产品的需求,公司实现了多功能一体化智能灯、自动检测应急灯、红外遥控灯、语音控制灯等照明灯具的新品销售,贴紧市场需求研发新产品。在商业与工业照明领域,公司将打造在不同应用场景的智能照明系统,实现有线无线技术的结合在商业、工业领域的应用,如哈尔滨太平国际机场出发厅、柳州市智慧教室改造等项目。公司将继续致力于提高技术准入门槛,为客户提供从硬件、软件、云服务到系统集成的完整服务。

3、公司灯具业务比例持续上升,达到了49.27%,已经形成了筒灯、平板灯、吸顶灯、支架灯等主力灯具品类。筒灯单月出货量可以达到270万套以上。工程类的投光灯、工作灯、天棚灯、路灯等方面产品形成了批量化的生产,已具有较强的竞争力。

4、重视品牌竞争,提升企业价值。报告期内,公司组建工业设计团队,为阳光照明未来的自主品牌产品提供可以代表品牌形象的工业设计,同时加大了市场投入,细化渠道建设。国内市场创新渠道模式变革,加大品牌投入及渠道下沉,积极加大工程新领域布局;大客户地产系统入围保利、融创、绿城、招商、龙湖、新城、中国金茂、中梁等地产百强房地产企业灯具集采项目,轨道交通系统中标北京地铁、深圳地铁、杭州地铁、广州地铁、成都地铁、昆明地铁、南宁地铁、郑州地铁、石家庄地铁等全国重点城市地铁项目,工业系统中标或入围中石化、华为、苏宁、格力电器(000651)、国美电器、上汽集团(600104)、大唐电力、中国魏桥等特大型企业项目;积极布局智能家居照明,和阿里、京东等互联网公司开展智能灯泡项目合作。海外市场通过自主品牌“Energitic”、诺乐适等品牌建设,依托美国、比利时、德国、法国、澳大利亚、丹麦等销售公司,拓展零售和工程业务。

5、制造创新,优化成本控制。自动化效率进一步提升,公司积极结合外部的机器人和智能制造的新技术应用,确保各产品种类的生产效率。未来,公司将继续致力于生产工艺与设备的自动化研究与改造,从传统制造逐步转型智能化制造,确保阳光照明在生产制造领域的成本与质量优势。

6、加强信息化,提升管理效益。报告期,公司重点引入SAP系统,通过SAP系统的建设重新明确了公司信息化战略规划,制定了思路清晰、执行性强的总体方案,明确了通过信息化来优化经营策略和流程管理的战略意义。二、报告期内主要经营情况

报告期内,公司实现销售收入53.16亿元,同比下降5.34%,归属于上市公司股东的净利润4.84亿元,同比增长25.96%。其中,LED光源及灯具产品收入49.56亿元,同比下降3.19%,销量3.95亿只(套),同比下降8.45%;节能灯光源及灯具产品收入2.86亿元,同比下降32.08%,销量0.46亿只(套),同比下降41.94%。三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

行业竞争格局分析

我国照明电器行业近几年呈现较为平稳的发展态势,2019年全行业产业规模达6000亿元,比2018年略微增长。而2019年中国照明行业规模以上企业的数量为2775家,同比减少1.6%,这说明一方面行业新进的企业在减少,另一方面部分经营不善的企业在逐步退出。

随着LED通用照明行业技术突破推动成本持续降低,LED通用照明产品价格已降至与节能灯同等水平,性价比进一步提升,未来LED照明市场将加速渗透,LED通用照明将是照明产品的主流。行业整体呈现充分市场化竞争、行业内企业众多、低端和高端规模分化明显等特点。

总体市场竞争格局主要分为三大阵营,第一阵营是飞利浦、欧司朗、GE、松下半导体等外资企业,它们垄断了高端产品市场,利用其在新产品和新技术领域中的创新优势,主要从事高附加价值产品的生产。

第二阵营是国内传统照明企业转型到LED的照明企业,除本公司外,主要有欧普照明(603515)、雷士照明、立达信、佛山照明(000541)、得邦照明(603303)、三雄极光(300625)等企业。全球几乎所有知名的照明公司都在中国采购产品或OEM生产,中国已成为全球照明产品生产大国。近几年国内很多企业在产品的研发方面加大投入,市场的推广更加注重品牌的宣传,向品牌化方向发展,并得到快速发展,形成了一批有品牌、有规模的照明灯具生产企业,部分企业已开始采用自主品牌进军国际市场。

第三阵营从LED上游、中游延伸至下游进入到LED通用照明市场垂直一体化发展的,如鸿利智汇(300219)、洲明科技(300232)、聚飞光电(300303)、国星光电(002449)等。从LED的细分市场进入整个照明市场,山西光宇、海洋王(002724)、名家汇(300506)等。此外,还出现了不少跨界竞争者,从其他行业转型扩张进入照明行业横向一体化发展的,如家电行业的同方股份(600100)、美的、TCL,从LED显示屏进入LED照明市场的利亚德(300296),从插座进行LED照明市场的公牛电器。

行业发展趋势分析

我国照明产业的发展经历了从普通照明、传统高效照明到LED照明等新光源的阶段。2017年7月,国家发改委等十三个部委联合印发了《半导体照明产业“十三五”发展规划》,提出了“十三五”期间LED照明产业发展目标及实施路径,到2020年LED照明产业整体产值达到1万亿元、LED功能性照明产值5400亿元。2019年,我国照明行业产业规模达6000亿元,相比2018年增长幅度较小,行业已进入相对平稳的发展时期,从《半导体照明产业“十三五”发展规划》来看,LED照明仍有较大的发展空间。未来几年,我国LED照明行业整体发展趋势呈现以下几个特征:

(1)LED照明技术不断进步,产品渗透率持续提升。据中国工程院院士陈良惠透露,2018年我国LED照明的渗透率达到49%。照明行业总体呈现持续增长的态势,但受经济大环境的影响增速有所放缓,照明行业开始由较快增长转入平稳增长。

(2)国内市场竞争激烈,推动企业经营创新。前几年随着LED的快速发展,大量的企业纷纷进入LED照明领域,使得LED照明产能过剩,市场竞争更加激烈,价格下降压力较大,企业需要不断进行渠道、技术的创新与升级,进一步扩展盈利空间,提升市场份额。

(3)国家深入实施创新驱动发展战略,强调万众创新,促进智能照明融合于整个物联网。随着通讯、控制与传感器等技术的发展,智能照明逐渐兴起。LED智能照明给我们的生活和工作带来了全新体验,除了节能,还能调节人的情绪、舒缓人的心情,同时还可实现城市管理智能化。随着家用电器进入互联互通的时代,数据化的智能照明产品将成为行业新的方向。

(4)产业资源进一步整合,中国企业做大做强。2015年以来,国际照明巨头飞利浦、欧司朗、GE、东芝逐步分拆、出售照明业务,中国企业开始参与并购国际照明企业,成为国际LED产业转移的重要承接平台,如广晟集团受让欧司朗持有的佛山照明13.47%股权,飞乐音响(600651)收购了喜万年,木林森(002745)收购欧司朗旗下朗德万斯,国际并购的积极参与给中国照明品牌进入国际市场创造了较好的机会。

(5)城市亮化全新升级,景观照明迎来发展浪潮。随着我国城市化进程的不断深化,城市设施的升级、灯光文旅经济的兴起、特色小镇的建设、PPP模式的发展等,道路、隧道、景观等市政照明工程更趋向于规模化、高端化和个性化发展。各地政府都十分重视城市亮化工作,不同程度地进行了城市亮化建设,把城市亮化工程的建设作为改善和美化城市环境的重要措施。让城市亮起来,已成为各地政府和社会各界的共识,我国景观照明行业迎来一轮爆发期。中央“不忘初心、牢记使命”主题教育领导小组印发《关于整治“景观亮化工程”过度化等“政绩工程”、“面子工程”问题的通知》,要求“把整治‘景观亮化工程’过度化等‘政绩工程’、‘面子工程’问题纳入主题交易专项整治内容,深化学习教育,抓好自查评估,认真整改规范,加强督促知道,从严从实抓好整治工作”。这要求城市景观照明工程在快速增长同时,也要朝着科学、理性的道路上发展。

(二)公司发展战略

公司将以“让世界更明亮”为使命,秉承“为顾客创造价值,为股东创造利益,为员工创造机会,为社会创造繁荣”的核心价值观,坚持以市场开拓为导向、技术创新为动力、品牌经营为核心,以节能环保照明电器为主流产品,大力发展照明主业,成为国内领先、国际一流的照明系统综合解决方案服务商。努力实现两大战略目标:1、以产品优势引领市场需求,用核心技术设计LED产品链,形成市场终端优势并引导照明行业地位;2、以市场优势推动公司持续增长,建立有效覆盖率和占有率的市场网,用整体应用方案代替产品销售实现服务型市场。

经过近几年的发展,公司管理模式完成了从业务型集团向管控型集团转型,随着公司的规模发展逐渐走向成熟,公司充分认识到经营管理必须从数量型增长向质量型增长转型,推进产品类型从单一照明光源向以照明灯具为主转型,推进市场模式从单一消费照明向消费照明与专业照明并重转型,推进业务模式从代工为主向自主品牌市场转型。要通过几年努力,实现自主渠道和非自主渠道收入比例达到2:1,灯具与光源收入比例达到2:1。

(三)经营计划

2020年公司经营计划为营业收入45.00亿元,营业成本31.50亿元,费用合计为8.80亿元,归属于上市公司股东的净利润为3.20亿元。该经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺,请公司投资者对此保持足够的风险意识,并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。

为实现2020年经营目标,公司管理层一方面要落实董事会指定的年度经营目标,另一方面也要注重经营质量目标的要求,实现公司健康、可持续地发展。

1、加快产品创新。国家强调万众创新,随着各类技术不断成熟和融合,照明也必然融入物联网系统中。所有改变格局的工作都需要产品创新来支撑,公司将加大创新的投入,包括从产品设计创新、材料创新、智能化创新,最终将照明融入万物互联的综合应用系统。同时,结合外部创新资金和创新能力,实现借力和整合的效果。

2、注重市场模式创新。随着竞争者的日趋复杂,市场竞争格局正在发生变化,为避免市场销售模式风险,降低客户风险,我们必须加快市场创新和拓展,明确独立的资源和考核责任来实现公司的战略目标。国内市场要持续品牌投入,终端形象升级,以家居流通、商用户外、电工电器全渠道并进战略,尽快扩大市场份额。海外公司通过自主品牌的团队力量加强和并购整合两种模式加快品牌业务建设。

3、加强成本管控。随着制造成本持续上涨,我们要努力争取保持和扩大成本领先优势。公司将继续推进最优成本模型的建立,对采购材料成本最低标杆、技术设计成本最低标杆、生产定额成本最低标杆、管理成本最低标杆做出分析,通过内部竞争对比增强每个团队的成本危机意识,使成本控制成为每个团队的基本意志和能力。

4、加强风险控制力度。公司去年对于组织架构进行了调整,将营销中心和生产制造中心进行了专业化分工,使各营销团队的负责人能更专注于开拓市场。而新的组织架构的调整,必然会有适应的过程。新的营销管理团队和生产制造团队负责人都可能会存在经营管理方面的衔接问题,下一步将突出以客户为中心的导向,建立畅通的、有效的衔接机制,有效控制内部经营风险。

5、加强人力资源建设。随着公司业务规模的扩大,具有综合能力的人员和有专业特长的人员面临紧缺。如何发现和提拔优秀人才,给予更大挑战和机会,是各经营单位一把手作为伯乐需要考虑的。随着更多年轻的中层管理人员进入各级公司决策层,我们需要重视人员能力建设,注重基础人员的培训和提拔,使公司各级管理人员的结构和能力有较大改善,提升核心竞争力。

6、继续推进信息化。制定思路清晰、执行性强的总体方案,打造从设计PLM到生产MES、供应链SCM、财务ERP全信息化链的系统,并充分与HR绩效评估系统挂钩,完成从人到事,再从事到人的闭环。信息化的效果只有集成才能发挥,2020年公司目标推行新的SAP系统,继续加强各级公司和各级部门的信息化集成,防止各自为战,发挥统一协调的作用。

(四)可能面对的风险

1、新型冠状病毒肺炎带来的风险

2020年春节前后,突发的新型冠状病毒肺炎对全国的社会生活和经济发展造成了重要影响。对于公司来说,复工复产延迟、上游原材料等供应不及时、物流运输不畅都给企业经营带来了不少压力。而2020年3月以来,国外新型冠状病毒肺炎疫情日趋严重,会对公司的海外业务带来一定影响。针对目前全球的疫情情况,预计2020年下半年公司业务面临较大的不确定性风险。

2、原材料价格波动的风险

原材料成本占公司营业成本的比例较高,原材料价格的波动将对公司营业成本产生重大影响。

公司产品的价格会根据原材料价格的波动进行相应调整,但这种调整具有滞后性,且调整幅度受限于市场供求状况和公司的议价能力,如原材料价格出现较大波动,公司的产品销售价格不能及时作出同步调整,给公司的盈利水平带来较大的压力。

3、市场竞争加剧的风险

国内经济增速下行及房地产调控政策、国外经济复苏缓慢及政治环境复杂多变,带来了市场需求的不确定性,同时作为充分竞争的行业,照明市场面临集中度逐渐提升的发展趋势,市场竞争进一步加剧。未来若宏观经济进一步下行,市场竞争趋于白热化,可能导致公司产品需求萎缩,产品价格下降,进而影响公司经营业绩。

4、客户集中风险

在公司总体业务的前几位客户中,业务销售额占比较高,当大客户出现业务波动时,将使公司业绩面临较大的波动风险。

5、汇率波动风险

2019年以来,人民币兑美元汇率波动较大,使公司报告期内出现了较大的汇兑波动,当人民币兑美元汇率波动持续加大,公司面临更大的汇兑风险。四、报告期内核心竞争力分析

1、研发技术优势

公司拥有国内照明行业首家国家认定技术中心,设有国内照明行业首家博士后科研工作站,拥有国家认可实验室和产品检测中心,具备材料研究、设备研发、产品设计等综合研发实力,产品已获得美国UL、FCC、欧洲VDE、CE、GS、TUV、加拿大CSA等50多项国际标准认证。公司成立了集团技术创新中心,并已形成浙江上虞、福建厦门、上海和杭州四大研发体系,使研发创新成为公司重要的增长动力。

2、专利及专有技术优势

公司一直以来重视知识产权和专利技术,公司是国家知识产权总局评定的首批“全国专利试点企业”,获授权国家专利572项,其中获授权发明专利75项,国内实用新型专利372项,获得国外专利13项,主持、参与起草国家标准43项。在LED照明领域,公司是传统照明行业中起步最早的公司之一,在热学、光学、材料、造型结构设计、驱动芯片开发、智能控制系统等多个要点领域实现技术突破。

3、规模优势

公司已建立了浙江上虞、福建厦门、江西余江、安徽金寨四大基地,2019年达到了5亿盏LED光源和1亿套LED灯具的年生产能力。在球泡类产品和灯管类产品上,公司某些单品已经形成规模。未来几年公司将通过产品设计、工艺设计、设备设计的综合优势,建立有阳光特色的自动化生产线,提升效率,降低成本。

4、成本管理优势

公司运用传统照明的成本管理理念,集合LED的半导体技术和产业特色,以目标市场为导向构建合理的成本模型,系统地优化LED芯片封装成本模型、热管理结构成本模型、电子驱动成本模型,有效地整合供应链系统、品质管理系统,保持成本领先优势。

5、营销渠道优势

公司在保持全球均衡的营销策略下,目前已在比利时、德国、美国、法国、丹麦、加拿大、澳大利亚、香港等全球多个国家和地区设立了销售公司,积极拓展国际业务,在发展本地零售业务的同时发展了工程业务,使业务模式更均衡。在区域内部的业务开展上也更加细分,积极拓展原来的薄弱区域如非洲、拉丁美洲、大洋洲等区域业务的快速发展。

6、品牌建设优势

公司紧紧围绕由代工模式向自主品牌、自主市场的经营模式的转变。国内市场通过经销渠道拓展“阳光照明”品牌,同时参与国内工程照明市场的竞标,致力成为综合照明解决方案提供商。国外市场,公司已拥有“Energitic”、诺乐适等自主品牌,面对不同的市场采取不同的品牌策略,从而有利于自主品牌、自主市场的建设。